quinta-feira, 6 de dezembro de 2018

Por que o mundo não vive de ações do Itaú?

Tudo começou a algum tempo quando iniciei assuntos financeiros com meu irmão. Estava começando a estudar alternativas de investimentos e conheci as LCIs e LCAs. Foi aí que virei o consultor de investimentos da família.

Como já citei em outros posts, meu pai tem um perfil MUITO conservador e é poupador exemplar, porém guarda tudo na poupança.

E então meu irmão veio conversar sobre um fundo do Itaú que investe em ações do Itaú e retirei algumas mensagens interessantes (em vermelho minhas observações):

Esses 3% ao ano são sobre o montante aplicado ou sobre o rendimento?
Eu acho que 3% ao ano é um valor aceitável pelo histórico de rendimento desse fundo
Aqui ele comenta que acha ok pagar uma taxa alta por um rendimento alto.

Ele compra ações do grupo Itaú
Imagino que é day trade
São 4 anos rendendo em torno de 30% ao ano
Se fosse só comprar e deixar lá. O mundo viveria de ações do Itaú.
Aqui discutimos sobre o que o fundo faz, se ele apenas compra as ações ou se fica comprando e vendendo.

Se eu tenho um patrimônio de 700 mil e aplico tudo nesse fundo. Teoricamente eu tenho 224 mil de rendimento ao ano, certo?
Tira 15% de imposto de renda
Da pra viver disso... fiz uma conta rápida e tenho mais ou menos isso
225 × 0,85 = 190 mil
190/12 = 15 mil por mês
Conta simples do rendimento médio dos últimos anos (lembrando que rendimento passado não garante rendimento futuro)

Faz sentido essa conta?
Quais variações ignorei?
Somente o risco, certo?
Duvidas surgiram sobre a conta, quando é muito "fácil" a gente desconfia...

Em números absolutos esta ok
Vivo com 10 mil e deixo 5 mil para desvalorização cambial ainda
Comentei sobre inflação, e ele comentou sobre deixar 1/3 para "reposição" da inflação

Tem que ter um furo muito grande nessa conta
Caso contrário faltaria mão de obra no mercado muito rápido.
O que acham? qual o furo? olhar a rentabilidade passada esperando a mesma para o futuro?

O Itaú é o Corinthians,  se cair você sabe que sobe de volta.
Não é o Guarani que você sabe que pode subir, mas sabe la deus quando.
Gostamos de futebol, aqui uma piadinha interessante comparando a tranquilidade de investir no Itaú, esperando que o mesmo sempre recupere caso tenha uma queda.



Por curiosidade, abri a janela de últimos 3 anos para desde o inicio e temos uma "surpresa"... o fundo não rendeu 30% ao ano em média mas sim 10% ao ano...

E aí? o que acham?
Convoco a finansfera para debater sobre essa ideia...

8 comentários:

  1. Em alguns casos é melhor continuar na poupança mesmo rsrs

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    1. Claro.. sempre existe uma outra situação melhor e uma pior hehe

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  2. Olá IdTI!
    Não gosto de fundos, estas taxas são extorsivas e consomem a rentabilidade!
    Se lançar put em itsa4 todo mês e encarteirar tudo que der exercício deve ter um rendimento uns 25% superior à esse fundo e ainda colocou na carteira algo mais que itub.
    Grande abraço!

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    1. Olá IdTI!
      Acho que vou por em prática o que escrevi aí em cima. Acabei de esboçar um post com o detalhamento e vou postar no meio da semana.
      É disso que falo! A troca de ideias é o grande mérito da Finansfera!
      Grande abraço!

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    2. olá Janota.

      Fiz essa mesma colocação com meu irmão, por que não comprar as ações diretamente e manter?

      Um dia eu apresento o mercado de opções para ele.

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  3. Post interessante vai gerar um grande debate.

    Abraço e bons investimentos.

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    1. Sim, um assuno teoricamente simples que muitas vezes passa batido por um certo "medo do mercado", a menos que o fundo tenha uma gestão muito ativa (que é algo que não acredito) por que não poderíamos fazer alguma estratégia parecida e ter resultados interessantes?

      abs.

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  4. A taxa de administração incide sobre todo o montante.

    O rendimento de 35% é pq subiu muito no último ano. Ela pode cair também e certamente já deve ter acontecido desse fundo ter ficado negativo durante algum ano. Normal.

    Recomendo comprar ações do Itaú ou Itaúsa direto, usando uma corretora que não cobra corretagem (clear por exemplo). Nota: muita gente fala da margem de segurança de Itaúsa, mas e besteira. Ela sempre está defasada em relação ao Itaú, então quando vender vai estar defasada do mesmo jeito... A margem é apenas fictícia.

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