terça-feira, 19 de fevereiro de 2019

Consolidação da estratégia de opções 2019-01

Estou cada vez mais confiante no manuseio de opções (talvez cada vez tomando posições com mais risco). Cada vez mais operações e um percentual maior do meu capital, logo está se tornando meio custoso fazer os fechamentos no mesmo modelo que fiz os iniciais. Agora conto com o IRPF Bolsa para os cálculos de IR e estou vendo como inserir os mesmos em meus fechamentos.

O papel que eu normalmente faço os movimentos (CMIG4) teve uma volatilidade bem intensa, entre R$ 13,02 e R$ 14,45.

Inicialmente foram realizados três movimentos.

No dia 11 realizei a reversão das duas calls inicialmente lançadas e fiz um novo movimento.

Por fim, entre os dias 12 e 14 transferi cerca de R$ 20.000,00 que havia resgatado de um fundo de investimento e fiz os últimos movimentos.

Podemos verificar algumas operações bem interessantes, por exemplo a entre o dia 12 e 15, com duração de 3 dias e um rendimento de 1,03% (se "mensalizarmos" ela, teríamos 10,33%) e também podemos verificar as nossas operações padrão com rendimentos de

Não consegui ainda chegar na forma mais "justa" de calcular o rendimento mensal por causa do aporte realizado no final, porém fecharei o texto com o rendimento médio por operação de 8,3% (sim, esse número não é real, eu diria que é até sensacionalista hehe).

Em números absolutos chego no retorno de R$ 1.354,40 para o valor investido de algo em torno de R$ 40.000,00. Ou seja, nosso "padrão" de 3,4%.


quinta-feira, 14 de fevereiro de 2019

O curso do Clube do Pai Rico - DOUBLE PUT DOUBLE CALL

Finalizado o curso adquirido e classificado como investimentos dentro das minhas despesas mensais pois encaro os custos de educação desta maneira gostaria de expor minha opinião sobre o material.

O curso começa muito teórico, explicando termos importantes dentro do mercado como PUT, CALL, ITM, ATM, OTM, DIVIDENDOS, JCP entre outros. Algo que considero de suprema importância quando se inicia um estudo. Também são abordadas operações básicas são explicadas como compra e venda de CALL e PUT, dicas sobre STOP, margem, e IR também estão dentro do conteúdo.

O módulo que mais agregou em conhecimento teórico foi o que é explica sobre as gregas, essas são utilizadas para o cálculo dos preços e seu comportamento durante o período de validade das opções.

Sobre o método, pelo o que eu entendi foi uma estratégia adotada pelo colega que teve bons retornos e o mesmo decidiu "batizar" e compartilhar com pessoas que tem interesse em estudar estratégias dentro do mercado de opções. Não existe nada de mágico no método porém acredito que a didática utilizada agrega mais que a própria estratégia em si, uma vez que você entende a lógica das operações, nada impede que você altere algo na estratégia abordada para que tenha resultados alinhados com suas expectativas.

Gostei muito da comunidade ativa dentro do curso, acredito que seja a ferramenta mais valiosa pois proporciona a troca de ideias seja para compartilhamento de estratégias ou de esclarecimento de dúvidas. Inclusive foi lá que eu tive o insight do post sobre IR.

Se pudesse dar um feedback colega Clube do Pai Rico, seria pensar em alguma forma de entregar o curso de forma diferente para pessoas iniciantes e pessoas que já possuem algum conhecimento pois isso estimula o consumo do conteúdo mais interessante que seria o método.

sábado, 9 de fevereiro de 2019

Antes de comprar voce deve alugar um apartamento, porém com ou sem mobilia?

Esse é um post que acho super interessante. Acredito que a aquisição de um imóvel, desde que esse imóvel não seja todo o seu capital tenha algumas vantagens porém antes de adquirir um imóvel (entenda que a liquidez tende a ser baixa) acredito que devemos experimentar o imóvel e a região pois existem detalhes que só conseguimos verificar no dia a dia (principalmente no período da noite).

A decisão de locar um imóvel mobiliado e pagar cerca de 30% mais caro que um imóvel sem mobilia foi tomada em consenso com a minha namorada (praticamente esposa) no momento em que propus para morarmos juntos e foi bem aceita uma vez que a mobilia básica de um apartamento (entenda básico para viver, não básico para sobreviver) costuma ficar em torno de R$ 15.000,00 e como não tínhamos certeza que daria certo morar juntos, resolvemos fazer esse teste.

Iniciamos agora em fevereiro uma segunda etapa, onde alugamos um apartamento maior (dois quartos) e decidimos comprar a mobilia e os gastos já estão em R$ 14.450,00. Lembrando que nada de luxuoso foi adquirido.

R$ 2.800,00 - Cama baú
R$ 2.500,00 - TV
R$ 1.600,00 - Mesa de jantar
R$ 2.500,00 - Sofá
R$ 1.300,00 - Maquina de lavar
R$ 2.100,00 - Geladeira
R$ 850,00 - Fogão
R$ 500,00 - Microondas
R$ 300,00 - Mesa para varanda

A conta que fizemos foi a seguinte, uma vez que pagávamos R$ 2.000,00 (cerca de R$ 400,00 seria de mobilia da locação) o "ROI" da compra da mobilia seria 36 meses, ou seja, após 3 anos os móveis seriam "pagos" pela diferença do valor da locação sem mobilia e a locação com mobilia.

A experiência foi válida e se tivesse que citar uma vantagem e uma desvantagem seriam:

A principal vantagem foi a facilidade proporcionada por um apartamento mobiliado é o principal ponto que faz o custo "valer a pena", logo se voce está com pensamentos de mudar de cidade ou pais visando oportunidades de trabalho por exemplo, vale muito a pena.

A grande desvantagem foi a não escolha dos itens da mobilia, uma vez que a compra da mobilia permite a escolha dos itens que mais te agradam e aqui o lado financeiro é o fator secundário uma vez que o sentimento de bem estar seria o principal.


sábado, 2 de fevereiro de 2019

Fechamento Janeiro 2019: R$ 128.443,25 (+R$ 2.355,12 ou 1,87%)

Primeiro fechamento de 2019, alguns pontos de destaque de janeiro são que descobri alguns dias atrás que estava fazendo apuração de IR de forma errada, estou de mudança (hoje moro em um AP mobiliado, logo pago mais caro, farei um post sobre isso), mobilia da casa, intercâmbio em julho na Irlanda, concluí o curso DOUBLE PUT DOUBLE CALL do clube do pai rico (também devo fazer um post sobre o curso) entre outros pontos.

Realizei a solicitação de R$ 30.000,00 dos fundos de investimento que serão pagos em 11/02/2019 e com isso poderei explorar um pouco mais a estratégia de opções, o que me deixa empolgado pelos rendimentos obtidos até hoje porém receoso por aumentar a exposição na bolsa.

Também devo aumentar minha reserva com o resgate dos fundos de investimento pois é vergonhoso ter uma reserva tão baixa nos dias de hoje.

Vamos ao fechamento.






quarta-feira, 30 de janeiro de 2019

Eu não sei apurar os impostos das suas operações!

No ultimo post surgiram algumas dúvidas referentes a apuração das operações realizadas e acabei descobrindo algumas novas (pelo menos para mim) regras.

Descobri que as vendas ações realizadas por exercício de opções não tem a famosa isenção de R$ 20.000,00. Logo eu não realizava a apuração das vendas de ações que foram realizadas pois acreditava que entrava na isenção de R$ 20.000,00 porém essa isenção é apenas para a "venda direta" de ações.

De agora em diante irei utilizar um software para apuração e possivelmente gerenciamento da minha carteira. O software se chama IRPFbolsa e foi indicado por um colega também realiza operações com opções.

Falando em valores, a diferença não é tanta, seguindo meus cálculos eu estava com um lucro de R$ 4.380,84 porém com a aplicação dessa regra em todas as operações já realizadas o software IRPFbolsa apresenta o lucro de R$ 3.824,57. Sim, uma diminuição de mais ou menos 13%.

O excel continuará para escolha das opções a serem lançadas, porém o fechamento será feito via software.

É isso.. o custo da aprendizagem...

terça-feira, 29 de janeiro de 2019

Você sabe apurar os impostos das suas operações?

Após esse post do colega newba surgiu uma dúvida na apuração de IR das minhas operações.

Durantes os meses anteriores não tive a oportunidade de desfazer uma operação. Temos o seguinte exemplo:

Venda 800 call de PETR por R$ 0,85  (R$ 680,00).
Compra 800 call de PETR por R$ 3,00 (R$ 2.400,00).
Saldo negativo de R$ 1.720,00.

Venda 100 call PETR por R$ 0,35 (R$ 35,00).
Compra 100 call PETR por R$ 0,03 (R$ 3,00).
Saldo positivo de R$ 32,00.

Venda 1300 call CMIG por R$ 0,29 (R$ 377,00).
Compra 1300 call CMIG por R$ 0,25 (R$ 325,00).
Saldo positivo de R$ 52,00.

Tais operações me deram o prejuízo de final de R$ 1.636,00.

Teoricamente nas futuras operações não preciso pagar IR. Mas a questão aqui seria se essa é mesmo a regra. Fico em dúvida se os lucros passados também não deveriam entrar na conta?

sábado, 19 de janeiro de 2019

Consolidação da estratégia de opções 2018-12

Esse foi o primeiro mês que resolvi "agir" durante a estratégia, em outras oportunidades eu apenas lançava as calls e esperava fim do exercício, porém dessa vez resolvi testar a ideia de desfazer uma operação e de rolagem.

foram realizados três movimentos de venda de call coberta:




A primeira foi a operação do mês, porém no dia 7 após uma alta da PETR4 e a informação de distribuição de dividendos, resolvi desfazer a operação uma vez que os dividendos haviam sido descontados dos strikes e vender as ações em seguida. Para não pagar IR sobre venda de ações, realizei a venda de 700 PETR4 para em seguida comprar 1300 CMIG4 e realizar novo lançamento das 1300 CMIG4 e das 100 PETR4 restantes como é possível verificar.

Não houveram exercícios pois ontem no ultimo dia de negociação da serie A eu também desfiz as duas outras operações para realizar uma possível rolagem da CMIG4 e não pagar IR pois meu strike estava R$ 0,20 ITM.

Com isso tivemos os seguintes resultados.

Primeira operação.

Foi investido R$ 18.608,00 em 800 PETR4, preço médio de R$ 23,26. O strike era R$ 23,34 e o prêmio era R$ 0,85 o que me daria uma rentabilidade liquida de 3,1% caso não fosse exercido ou 3,6% caso fosse exercido.

Com a distribuição dos dividendos a operação passou a ter strike R$ 23,25 e achei melhor desfazer a operação e vender as ações pois a valorização das ações "empataria" a operação e o dividendo seria o lucro. Realizei a venda das ações por R$ 25,55 zerando a operação e continuei com R$ 476,00 de dividendos que um dia serão pago, logo a operação teve rentabilidade final de 2,6% e me possibilitou lançar novas operações.

Segunda operação.

Foi investido R$ 17.407,00 em 1300 CMIG4, preço médio de R$ 13,39. O strike era R$ 13,63 e o prêmio era R$ 0,29 o que me daria uma rentabilidade liquida de 1,9% caso não fosse exercido ou 3,7% caso fosse exercido (porém teria que pagar IR por vender mais que R$ 20.000,00 em ações).

No ultimo dia negociável verifiquei a ação estava por R$ 13,88, logo eu seria exercido e teria que pagar IR, o prêmio para comprar opções estava em R$ 0,30 o que me daria prejuízo na operação, enviei uma ordem para comprar por R$ 0,25 e para minha surpresa alguns minutos depois (provavelmente alguma variação do preço da ação) a ordem foi executada. Com isso minha operação estava zerada e eu estava com o "lucro" da valorização da ação, porém lembrando que se eu vender ainda esse mês terei que pagar IR, por isso devo lançar essas ações em novas opções para fevereiro.
Com o valor de fechamento da ação que foi R$ 13,88 a valorização da ação me proporcionou a rentabilidade final de 3,7% liquido.

Terceira operação

Caso vendesse as 800 PETR4 por 25,55 teria que pagar IR pois o total daria mais que R$ 20.000,00 por isso optei por vender apenas 700 PETR4 e lançar novamente as 100 restantes. O preço médio do papel estava em R$ 23,26. O strike era R$ 26,00 e o prêmio era R$ 0,35 o que me daria uma rentabilidade liquida de 1,3% caso não fosse exercido ou 13,2% caso fosse exercido.

No ultimo dia negociável verifiquei que a ação estava em torno de R$ 25,60. Com uma leve valorização no dia do exercício poderia ser exercido e pagaria IR, portanto preferi zerar a operação cujo prêmio para compra estava em R$ 0,03. Logo a operação me possibilitou uma rentabilidade liquida de 1,1%.

Para resumir as operações.

Lucro de R$ 476,00 na primeira operação.
Lucro de R$ 637,00 na segunda operação.
Lucro de R$ 27,00 na terceira operação.

Lucro final R$ 1.140 para o valor investido de R$ 18.608,00 (investi o "mesmo" dinheiro 2x)
Rentabilidade final de 6,1%.

Nada mal, vamos em frente estudando novas estratégias e possibilidades dentro desse mercado.